KIT | KIT-Bibliothek | Impressum | Datenschutz

Markov-modulated diffusion risk models

Bäuerle, Nicole; Kötter, Mirko

Abstract:
In this paper we consider Markov-modulated diffusion risk reserve processes. Using diffusion approximation we show the relation to classical Markov-modulated risk reserve processes. In particular we derive a representation for the adjustment coefficient and prove some comparison results. Among others we show that increasing the volatility of the diffusion increases the probability of ruin.

Open Access Logo


Volltext §
DOI: 10.5445/IR/1000012930
Originalveröffentlichung
DOI: 10.1080/03461230601069528
Seitenaufrufe: 11
seit 28.07.2018
Downloads: 26
seit 02.11.2014
Zugehörige Institution(en) am KIT Institut für Stochastik (STOCH)
Publikationstyp Zeitschriftenaufsatz
Jahr 2007
Sprache Englisch
Identifikator ISSN: 0346-1238
urn:nbn:de:swb:90-129302
KITopen-ID: 1000012930
Erschienen in Scandinavian Actuarial Journal
Heft 1
Seiten 34-52
Schlagworte Ruin probability; Adjustment coefficient; Diffusion approximation; Stochastic orderings
KIT – Die Forschungsuniversität in der Helmholtz-Gemeinschaft
KITopen Landing Page