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Ökonomische und ökonometrische Probleme bei der Bewertung von Zinsoptionen

Bühler, W.; Uhrig-Homburg, M.; Walter, U.; Weber, Th.

Abstract:
Diese Arbeit erläutert die grundlegenden Bewertungsansätze für zinsderivative Instrumente und führt eine vergleichende Untersuchung alternativer Bewertungsansätze durch. Im Blickpunkt stehen dabei Ein- und Zwei-Faktorversionen der Hull/White- und Health/Jarrow/Morton-Modelle. Es werden zunächst einige Ergebnisse einer explorativen Datenanalyse präsentiert, auf deren Basis schließlich die Konkretisierung der gewählten Modellvarianten erfolgt. Zur Beurteilung der empirischen Bewertungsqualität der Modelle dienen am deutschen Rentenmarkt gehandelte Zinsoptionsscheine.


Zugehörige Institution(en) am KIT Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV)
Publikationstyp Zeitschriftenaufsatz
Jahr 1997
Sprache Deutsch
Identifikator ISSN: 0002-6018
KITopen ID: 1000016948
Erschienen in Allgemeines Statistisches Archiv
Band 81
Seiten 25 - 47
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