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Retail Investor Sentiment and Behavior - an Empirical Analysis

Burghardt, Matthias

Abstract:

Using a unique data set of retail investor orders submitted to the European Warrant Exchange, the Euwax Sentiment Index is being developed to accurately represent an actual measure of retail investor sentiment. It can be shown that retail investors are on average contrarians who trade in a correlated way and exhibit herding behavior both on a market and a stock level. Finally, it is shown that retail investor sentiment on individual stocks can be used for a profitable trading strategy.


Volltext §
DOI: 10.5445/IR/1000018116
Cover der Publikation
Zugehörige Institution(en) am KIT Fakultät für Wirtschaftswissenschaften – Institut für Informationswirtschaft und -management (IISM)
Publikationstyp Hochschulschrift
Publikationsjahr 2010
Sprache Englisch
Identifikator urn:nbn:de:swb:90-181160
KITopen-ID: 1000018116
Verlag Karlsruher Institut für Technologie (KIT)
Art der Arbeit Dissertation
Fakultät Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (WIWI)
Institut Fakultät für Wirtschaftswissenschaften – Institut für Informationswirtschaft und -management (IISM)
Prüfungsdaten 12.05.2010
Schlagwörter Retail investor sentiment, herding, derivatives
Referent/Betreuer Weinhardt, C.
KIT – Die Forschungsuniversität in der Helmholtz-Gemeinschaft
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