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Volltext
URN: urn:nbn:de:swb:90-411623

Carbon Finance: Equilibrium Modeling and Empirical Analysis

Hitzemann, Steffen

Abstract:
This thesis studies the stochastic behavior of emission permit prices and its implications for related derivatives from a theoretical and an empirical perspective. It presents an equilibrium model for cap-and-trade systems, evaluates the empirical performance of reduced-form models for emission permit prices, and studies the effects of the yearly emissions announcement event on the European market for carbon emissions.


Zugehörige Institution(en) am KIT Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV)
Publikationstyp Hochschulschrift
Jahr 2013
Sprache Englisch
Identifikator KITopen-ID: 1000041162
Verlag Karlsruhe
Abschlussart Dissertation
Fakultät Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (WIWI)
Institut Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV)
Prüfungsdatum 24.10.2013
Referent/Betreuer Prof. M. Uhrig-Homburg
Schlagworte emissions trading, emission permits, price dynamics, derivatives pricing, EU ETS
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