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Multivariate Extremes in Financial Markets: New Statistical Testing Methods and Applications

Bormann, Carsten

Abstract:
This thesis studies dependence of extreme events in financial markets. Statistical tests, detecting peculiar properties of tail dependence, are proposed. Statistical properties are derived. Comprehensive simulation experiments illustrate the tests' usefulness. Empirically, unknown tail structures in financial time series are revealed.


Zugehörige Institution(en) am KIT Institut für Volkswirtschaftslehre (ECON)
Publikationstyp Hochschulschrift
Jahr 2017
Sprache Englisch
Identifikator DOI(KIT): 10.5445/IR/1000065825
URN: urn:nbn:de:swb:90-658256
KITopen ID: 1000065825
Verlag Karlsruhe
Umfang V, 149 S.
Abschlussart Dissertation
Fakultät Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (WIWI)
Institut Institut für Volkswirtschaftslehre (ECON)
Prüfungsdaten 08.02.2017
Referent/Betreuer Prof. M. Schienle
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