Multivariate Extremes in Financial Markets: New Statistical Testing Methods and Applications
Abstract:
This thesis studies dependence of extreme events in financial markets. Statistical tests, detecting peculiar properties of tail dependence, are proposed. Statistical properties are derived. Comprehensive simulation experiments illustrate the tests' usefulness. Empirically, unknown tail structures in financial time series are revealed.
| Zugehörige Institution(en) am KIT | Institut für Volkswirtschaftslehre (ECON) |
| Publikationstyp | Hochschulschrift |
| Publikationsjahr | 2017 |
| Sprache | Englisch |
| Identifikator | urn:nbn:de:swb:90-658256 KITopen-ID: 1000065825 |
| Verlag | Karlsruher Institut für Technologie (KIT) |
| Umfang | V, 149 S. |
| Art der Arbeit | Dissertation |
| Fakultät | Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (WIWI) |
| Institut | Institut für Volkswirtschaftslehre (ECON) |
| Prüfungsdaten | 08.02.2017 |
| Referent/Betreuer | Schienle, M. |