Asset Pricing Anomalies and Option Markets
Abstract:
In der Dissertation wird untersucht, inwieweit Informationen aus Optionsmärkten zum Verständnis der ökonomischen Ursachen von Asset-Pricing-Anomalien beitragen. Hierzu werden der Einfluss der Optionierbarkeit auf Anomalierenditen, die Positionierung von Optionshändlern gegenüber Anomaliesignalen sowie ein optionsmarktbasiertes Maß zur Quantifizierung des Fehlbewertungsgehalts von Asset-Pricing-Anomalien entwickelt und empirisch untersucht.
Abstract (englisch):
This dissertation examines the extent to which information from options markets contributes to understanding the economic drivers of asset pricing anomalies. To this end, it investigates the impact of optionability on anomaly returns, the positioning of options traders relative to anomaly signals, and develops and empirically examines an options-market-based measure for quantifying the mispricing content of asset pricing anomalies.
| Zugehörige Institution(en) am KIT | Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV) |
| Publikationstyp | Hochschulschrift |
| Publikationsdatum | 10.08.2026 |
| Sprache | Englisch |
| Identifikator | KITopen-ID: 1000196076 |
| Verlag | Karlsruher Institut für Technologie (KIT) |
| Umfang | xi, 160 S. |
| Art der Arbeit | Dissertation |
| Fakultät | Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (WIWI) |
| Institut | Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV) |
| Prüfungsdatum | 06.08.2026 |
| Referent/Betreuer | Uhrig-Homburg, Marliese Schlag, Christian |