Stochastic Modeling Approaches and Pricing Techniques for Energy Derivative Contracts
Abstract:
This thesis considers the pricing and hedging performance of various stochastic models for crude oil option contracts. Further, I develop a stochastic modeling approach for important real options in energy market and apply it for the valuation of a natural gas storage contract.
| Zugehörige Institution(en) am KIT | Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV) |
| Publikationstyp | Hochschulschrift |
| Publikationsjahr | 2013 |
| Sprache | Englisch |
| Identifikator | urn:nbn:de:swb:90-344653 KITopen-ID: 1000034465 |
| Verlag | Karlsruher Institut für Technologie (KIT) |
| Art der Arbeit | Dissertation |
| Fakultät | Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (WIWI) |
| Institut | Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV) |
| Prüfungsdatum | 30.01.2013 |
| Schlagwörter | modeling approaches, mcmc, option pricing, hedging, storage valuation |
| Referent/Betreuer | Uhrig-Homburg, M. |