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URN: urn:nbn:de:swb:90-458757

Optimal Constrained Investment and Reinsurance in Lundberg insurance models

Edalati Nozadi, Alireza

Abstract:
Optimal investment and reinsurance strategies for an insurer with state-dependent constraints are computed via a recursive finite difference solution to the corresponding discretized Hamilton-Jacobi-Bellman equation. The concept of viscosity solution is used to derive convergence of the numerical method. The uniqueness of the viscosity solution is obtained through a comparison theorem.


Zugehörige Institution(en) am KIT Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV)
Publikationstyp Hochschulschrift
Jahr 2014
Sprache Englisch
Identifikator KITopen ID: 1000045875
Verlag Karlsruhe
Abschlussart Dissertation
Fakultät Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (WIWI)
Institut Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV)
Prüfungsdatum 15.07.2014
Referent/Betreuer Prof. C. Hipp
Schlagworte Optimal Investment, Reinsurance, Maximal Survival Probability, Constraints, Viscosity Solutions
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