Optimal Constrained Investment and Reinsurance in Lundberg insurance models
Abstract:
Optimal investment and reinsurance strategies for an insurer with state-dependent constraints are computed via a recursive finite difference solution to the corresponding discretized Hamilton-Jacobi-Bellman equation. The concept of viscosity solution is used to derive convergence of the numerical method. The uniqueness of the viscosity solution is obtained through a comparison theorem.
| Zugehörige Institution(en) am KIT | Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV) |
| Publikationstyp | Hochschulschrift |
| Publikationsjahr | 2014 |
| Sprache | Englisch |
| Identifikator | urn:nbn:de:swb:90-458757 KITopen-ID: 1000045875 |
| Verlag | Karlsruher Institut für Technologie (KIT) |
| Art der Arbeit | Dissertation |
| Fakultät | Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (WIWI) |
| Institut | Institut für Finanzwirtschaft, Banken und Versicherungen (FBV) |
| Prüfungsdatum | 15.07.2014 |
| Schlagwörter | Optimal Investment, Reinsurance, Maximal Survival Probability, Constraints, Viscosity Solutions |
| Referent/Betreuer | Hipp, C. |